Ежедневно финансовые директора должны искать новые решения, чтобы их компании оставались на плаву.
Финансирование судебных дел (the-third-party-litigation) — это практика, при которой третья сторона, не имеющая отношения к судебному процессу, предоставляет инвестиции истцу, участвующему в судебном процессе в обмен на часть компенсации в случае выигрыша в суде.
Финансирование покрывает судебные издержки, включая гонорары адвокатов и советников, свидетелей-экспертов и судебные/арбитражные расходы. Поэтому деньги компании могут быть направлены на основные операции бизнеса.
Теперь даже компании, у которых есть деньги на судебные разбирательства, используют судебное финансирование.
Пример. Представьте, что у вас есть судебные претензии, и ваша доверенная внешняя юридическая фирма считает, что победа в судебном споре принесет вам значительный финансовый рост. Ожидается, что бюджет судебного разбирательства составляет 10 миллионов рублей. Адвокаты, очевидно, не могут гарантировать победу, но не готовы работать за гонорар успеха. В то время как возможность получения доходов привлекательна, риск проигрыша, велики иски не окупить затраты.
Давайте предположим:
Сумма иска составляет 200 миллионов рублей;
Ожидается, что разбирательство продлится три года и обойдутся компании в 10 миллионов рублей;
Годовая выручка компании составляет 200 миллионов рублей и растет на 4% в год;
Альтернативные издержки при отвлечении капитала для удовлетворения иска составляют 6%.
В данном примере затраты на иск признаются в качестве расходов, что отрицательно влияет на операционную прибыль в течение всего судебного разбирательства. Капитал, выделенный для финансирования иска, не может быть использован для основной предпринимательской деятельности, что еще больше снижает прибыльность за счет альтернативных издержек.
Предъявление иска не только искажает результаты основной деятельности, но и снижает рыночную оценку компании на величину, кратную понесенным затратам.
Благоразумный финансовый директор захочет избежать этих последствий. Используя тот же пример, мы теперь рассмотрим бухгалтерское влияние на компанию финансирования нового иска с помощью безрегрессного финансирования, предоставленного сторонним судебным инвестором.
